רק מזל או "סנטה ראלי"?

בואו נדבר על תופעה מרתקת בשווקים הפיננסיים הנקראת  "Santa Rally".

זה כמו מתנה מפתיעה מהשמיים, אבל בעולם ההשקעות.

השנה מתקרבת לסיומה, החגים מעבר לפינה, דבר נפלא קורה בשווקים – הקסם של סוף השנה.

יש הטוענים שזה בזכות האיש עם הזקן הלבן והמעיל האדום.

אז רגע, סנטה קלאוס אמיתי? ה"סנטה ראלי" מתרחש בדרך כלל בין ה-25 בדצמבר לשבוע הראשון של ינואר. אבל מה גורם לזה? הינה כמה תיאוריות שגיבשנו במשרד:

1. אופטימיות משקיעים: כשהחגים מגיעים, האופטימיות עולה. יש משהו באווירה שמקרין על השווקים ומעודד עליות.

2. כסף מוזרם לשוק: כמו בישראל, גם בעולם הרבה אנשים מקבלים החזרי מס ובונוסים לקראת סוף השנה, ומעבר למתנות המחקרים מראים שאנשים רבים רוכשים בכספים אלו מניות.

3. משקיעים גדולים בחופשה: כש"הגדולים" יוצאים לחופשה, המשקיעים הפרטיים, שבדרך כלל יותר אופטימיים, מקבלים יותר משקל בשוק.

אז מה הסיפור פה? בין השנים 1972-2022, ה"סנטה ראלי" התרחש בכ-80% מהזמן.

בין 1982-2022, ה-S&P 500 עלה בממוצע של 1.4% בתקופת הראלי.

אז כשתראו את השווקים עולים בסוף השנה, זכרו את ה"סנטה ראלי" – אולי זה לא רק מיתוס.

**המלצתינו במקרה הזה היא שהשקעה היא מרתון ולא ספרינט. רבים שניסו לתזמן, פספסו את המטרה.