הפיקדונות הבנקאיים הם אפיק השקעה המציע מיסוי נומינלי. במצב כזה, ייתכן ששמתם את כספכם בפיקדון ועדיין כוח הקנייה שלו ישחק מדי שנה. הסיבה היא שעל הרווחים בפיקדון בנקאי חל תמיד מס של 15%, לא משנה מה היה גובה האינפלציה באותה שנה. אז רק בשנה האחרונה, אם הפיקדון שלכם לא נשא ריבית של 4.3% לפחות (גובה האינפלציה בתוספת שיעור המיסוי על הרווחים הנומינליים), השקעתם בפיקדון בנקאי ועדיין כוח הקנייה שלכם קטן.
מה החלופות לשמירה על הערך הריאלי של הכסף?
הציבור צריך לחשוב לטווח ארוך ולהעדיף קודם כל, אפיקי השקעה עם מיסוי ריאלי. כלומר, אפיקים שבהם תשלמו מס על הרווחים, רק אחרי נטרול העלייה במדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה גבוהה, היתרונות של האפיקים הללו בולטים לעומת הפיקדונות הבנקאיים מאחר והם שומרים על כוח הקנייה נטו. במידה ואותם אפיקים השיגו תשואה גבוהה יותר מגובה האינפלציה, שזהו ייעודם, המס משולם רק על הרווחים שנוצרו מעבר לעליית האינפלציה.
ישנן גם חלופות השקעה סולידיות. אם תרצו, תוכלו להישאר באותה רמת סיכון של פיקדונות בנקאיים והתשואה נטו תהיה גבוהה יותר. למשל, תוכלו לבחור באפיקים כמו קרן כספית, גמל להשקעה או פוליסת חיסכון במסלולים ברמת סיכון נמוכה, וכך להנות מדחיית מס, או לשלם מס רק במידה ויצרתם רווחים ריאליים וזו הגנה טובה יותר מפני אינפלציה.
ברור כי לאורך זמן, מי שיבחר לפחות רמת סיכון בינונית דרך מסלול כללי, יצליח להניב תשואה ריאלית גבוהה משמעותית לעומת הפיקדונות. ולמרות הכל, חשוב להיוועץ בבעל מקצוע, טרם קבלת החלטות חשובות הנוגעות לחסכונות ולהשקעות שלכם.
הכתבה נכתבה על ידי דותן כהן, סמנכ"ל השיווק של תירוש פמילי אופיס ופורסמה בוואלה! פיננסים.